El banco privado con mayor volumen en activos es el BAC San José. Su volumen de activos supera el billón de colones, seguido por Scotiabank con un nivel de activos similar, y el HSBC con una cifra que ronda los 850 mil millones de colones. Citibank reporta un poco más de 470 mil millones en activos, producto, probablemente, de la absorción de Banco Uno y Cuscatlán.

Existe una marcada diferencia entre el Bac San José y Scotiabank con el resto de bancos. La diferencia en el tamaño de sus carteras es importante ya que estas superan en más de 200 mil millones a sus inmediatos seguidores.

Esta marcada diferencia entre el Bac San José, Scotiabank y el resto de bancos privados del Sistema Bancario, obedece, principalmente, a que el BAC y Scotia incentivaron el crédito hacia personas, incrementando fuertemente las colocaciones y, en consecuencia, sus activos. El volumen de créditos es bastante mayor en estos dos bancos y representa más del 70% de sus activos, mientras que en el resto de la industria la media es del 56% de los activos.

Así, la forma activa en que estos dos bancos colocan créditos y, en especial, los volúmenes que manejan en crédito personal y corporativo, los diferencia del resto de bancos en términos de la composición de sus activos impactando el volumen de éstos.

Pasivos de cifras notables

El Banco que menor nivel de activos posee es también el banco más nuevo en el país. Se trata del Banco General que muestra un comportamiento interesante en sus cuentas. Reporta incremento en sus pasivos en más de un 3.000%, cifra extremadamente elevada para un banco; no obstante, esto responde a un ingreso medido y controlado al sistema bancario nacional, pues es fundamentalmente del pasivo con costo, y responde a una forma de financiamiento utilizada por el Banco General en la cual incrementa de forma importante las obligaciones con el público y con entidades financieras nacionales y extranjeras. Estas obligaciones pasaron de no formar parte del pasivo con costo, a ser hoy en día más del 65% del total de pasivo con costo del banco.

Esta situación se presenta en todo el Sistema Bancario Nacional. El pasivo con costo ocupa más del 83% del pasivo total del sistema bancario, siendo las captaciones a plazo las que mayor peso presentan dentro del total del pasivo con costo, al representar más del 52%. Una de las principales razones para que el pasivo con costo y, en especial, las captaciones a plazo con el público aumenten, es que los bancos necesitan liquidez para poder realizar correctamente su labor de intermediación financiera y una forma de obtener liquidez es por medio de la captación de recursos del público.

Actualmente el banco privado que posee el mayor volumen de pasivos es el BAC San José con más de 990 millones de colones, seguido por Scotiabank con 952 millones de colones. Es de resaltar que si se analiza en conjunto con la banca pública, el Banco Nacional posee una cantidad importante de pasivos, ya que supera los tres billones de colones, cifra tres veces más grande que la del BAC San José, su principal competidor privado.

El Banco de Costa Rica es el segundo banco con mayor volumen de activos, llegando a los 1,8 billones de colones y mostrando un crecimiento interanual del 14%, seguido por el Banco Popular con pasivos por 1 billón de colones.

60% de los bancos reportan caída de utilidades

Al mes de septiembre del presente año, únicamente 6 de los 15 bancos presentan un incremento en sus utilidades. Esto significa que un 60% de los bancos en Costa Rica muestra un deterioro en sus estados financieros para el año 2009. Entre los bancos que registran la mayor caída en sus utilidades se encuentran el Banco Crédito Agrícola de Cartago, Bancrédito, que este año registra la mitad de las utilidades reportadas hace doce meses. Le sigue el Banco Improsa con un deterioro de sus utilidades superior al 44% entre septiembre del 2008 y septiembre del 2009. Una situación similar se dio con el Banco Nacional y el Banco de Costa Rica, pues ambos bancos reportan caídas porcentuales en sus utilidades que superan el 20%.

El caso del Cathay

El Banco Cathay es el banco que ha incrementado más fuertemente sus utilidades, manteniendo un crecimiento interanual entre septiembre del 2008 y septiembre del 2009 superior al 130% debido, principalmente, a un incremento en las utilidades obtenidas por intermediación financiera principalmente producto de un importante aumento en los ingresos por inversiones y una leve caída en los gastos financieros del banco. En el caso de sus gastos generales, estos reportan una caída cercana al 3%, siendo los gastos generales un 40% del total de gastos de administración del banco.

El caso de Citibank

Por su parte, el desempeño mostrado por Citibank incluye un incremento en sus utilidades de más del 80% en los últimos 12 meses, situación que lo coloca en el segundo banco del sistema bancario nacional en incrementar sus utilidades en mayor medida en el último año. Hay que recordar que durante este periodo, Citibank adquirió y asumió la administración total de Banco Uno, y este banco se caracterizaba por manejar niveles de riesgo elevados en el otorgamiento de crédito pero con carteras relativamente pequeñas, situación que le generaba grandes volúmenes de utilidades para el nivel de activos que administraba.

Más ingresos por intermediación

Los ingresos por intermediación de los bancos en Costa Rica muestran crecimientos promedio superiores al 50%. Queda de manifiesto cómo la mejora en la actividad de intermediación y el aumento en las tasas de interés han incentivado a algunos bancos a mejorar su resultado de intermediación financiera, inclusive algunos como Citibank y CMB (antes Citibank), que han mantenido una estrategia interesante con respecto a sus resultados de intermediación financiera; buscaron elevar en mayor medida los ingresos financieros por sobre los gastos financieros.

El caso del Bac San José merece una mirada diferente pues es el banco privado que mayor volumen de ingresos por intermediación ha generado en el año de octubre a setiembre y, además, muestra un crecimiento de más del 60% ubicándose como el tercer banco del sistema que más aumentó el ingreso por intermediación financiera. También el Bac San José es uno de los únicos bancos privados del sistema bancario en que el gasto por intermediación es superado en más del doble por su ingreso por intermediación financiera.

Gasto de interm ediación financiera ligado a tasa básica pasiva

En su afán de captar recursos las instituciones bancarias han pujado las tasas de interés al alza. No obstante la situación financiera nacional de empresas, bancos y personas que se encuentran endeudadas deja espacio para que la política monetaria y fiscal actúe a favor de este grupo importante de la población, manteniendo cierta presión a la baja sobre la tasa de interés vía subastas y colocación de deuda en el mercado de valores. En este sentido, y dado lo anterior, se observa un importante aumento del gasto de intermediación financiera a septiembre del presente año. No obstante, dicho monto podría ir disminuyendo en los próximos meses del año, pues los bancos paulatinamente ajustarían las tasas de interés ofrecidas al público a la tasa de interés de mercado; de otra forma, podrían estar reduciendo su margen de intermediación.

Solo BCT y Cathay redujeron tasa de morosidad

Mientras el 86% de los bancos del sistema bancario aumentan su tasa de morosidad entre septiembre del 2008 y septiembre del 2009, únicamente el Cathay y BCT logran reducirla, colocándose este último como el banco con menor mora del Sistema Bancario al igual que el Banco General y el CMB. Sin embargo estos dos últimos poseen niveles de mora mínimos pues su historial en el país es relativamente pequeño, mientas que el Banco BCT muestra un oportuno manejo en su política crediticia.

Es el Banco Nacional quien posee la tasa de morosidad más elevada del sistema bancario, inclusive superando los límites normales de la Súper Intendencia de Entidades Financieras (SUGEF), pues su mora se ubica en el orden de un 3,4% siendo normal 3% o menos. El siguiente banco con mayor tasa de morosidad es el Banco Popular con un 2,8% seguido por el HSBC con un 2,6% y el Banco de Costa Rica con un 2,5%.

Estos datos ponen en evidencia que tres de los cuatro bancos con mayor nivel de mora corresponden a bancos públicos. La situación podría deberse al manejo de la política crediticia de los bancos estatales que podría estar involucrada en el otorgamiento de créditos con mayor nivel de riesgo que otros bancos. Empero, también es importante mencionar el caso del banco HSBC que ha mostrado un constante crecimiento en su cartera morosa y presenta un deterioro importante en sus utilidades al caer éstas más de un 35%. Inclusive este banco posee una de las rentabilidades sobre el patrimonio promedio más bajas del sistema, mostrando así que la capacidad de generar riqueza con el componente patrimonial que posee, se ha mermado.

BAC San José, CMB y Promérica como los bancos más rentables

Ser el banco más rentable no es algo nuevo para el Bac San José, la estimación del rendimiento promedio sobre el patrimonio realizada por la SUGEF sitúa al Bac como el Banco más rentable del sistema bancario, manteniendo esta posición durante los últimos 12 meses, seguido por el banco CMB y el banco Promérica, esto nos revela en cierta medida como ha sido el manejo prudencial de las cuentas pues a pesar de que si se observa un reducción en la rentabilidad nominal sobre el patrimonio promedio, el monto mantenido por 8 de los 15 bancos del país supera el 10%, lo cual no es nada despreciable dada la coyuntura internacional.

Una mirada a la coyuntura

Hoy en día la banca costarricense ha tenido que sobrepasar diversos obstáculos que, a su vez, han influido en que se consolide como un sólido sistema bancario. Desde octubre del 2006 el sistema de bandas cambiarias impregnó el funcionamiento de la economía de volatilidad; la variación en las tasas de interés, el tipo de cambio y hasta los niveles de inflación han generado ciertas dificultados para los bancos para desarrollar la intermediación financiera de forma eficaz. Esto es así por cuanto la toma de decisiones se dificulta sobre el tipo de cambio, sobre la tasa de interés o sobre los volúmenes de créditos que se deben determinar para los distintos solicitantes.

Lo anterior da cabida a que los bancos busquen otras alternativas de inversión y rentabilidad como son el cobro de comisiones por servicios adicionales a la intermediación financiera, tales como comisiones por adelanto de salarios, comisiones por servicios de mantenimiento de cuenta, comisiones por el mantenimiento de líneas de crédito revolutivas, comisiones por retiro de cajeros y por servicios conexos a los créditos como peritaje de propiedades, seguros de depósitos y seguro anti robos y estafas, entre otros. En este sentido, la situación económica vivida durante los últimos doce meses ha provocado que los bancos modifiquen su estrategia en el mercado, pues la competencia que se ha dado entre los bancos en el ámbito nacional principalmente ha recaído sobre la tasa de interés, aumentando el gasto financiero para los bancos y reduciendo la demanda de crédito bancario.

BAJA EN LAS TASAS DE INTERÉS

Tanto los bancos como los clientes esperaban algo así, a diferencia de los puestos de bolsa y otros a los cuales esta baja no les sirve si disponían de liquidez que debían colocar. En el caso de los bancos, podrían ver reducida la tasa de morosidad, por lo menos en lo que queda del año y los clientes tendrán un apoyo importante pues sus cuotas se reducen de forma importante por cada punto porcentual a la baja. Esto es especialmente notable para aquellos créditos grandes como los de proyectos inmobiliarios.

El año 2009, de antemano se anunciaba un año difícil. No obstante el Sistema Bancario Nacional ha sabido capear la crisis por su consolidación previa y por la disponibilidad de recursos que se pusieron a su alcance.

Aún así, una de las huellas que queda de la crisis y su efecto en la banca costarricense se encuentra en la baja en las utilidades que reportaran los bancos a diciembre del presente año. Pese al intenso clima financiero internacional que azotó al mundo, el sistema bancario nacional parece haber capeado el temporal. En mucho ha sido producto de que el sistema posee una regulación sólida y ordenada y que, como quiera que sea, los bancos se tornaron extremadamente celosos y firmes en su tarea. En este sentido hay que recalcar las disposiciones tomadas por las autoridades regulatorias sobre los requerimientos bancarios de liquidez y el traslado de algunas cuentas en cobro de judicial fuera del balance, pues esto permitió limpiar en cierta forma la situación financiera de los bancos dándoles un respiro para paliar la situación financiera nacional e internacional.

¿QUÉ ESPERAR?

La situación hasta el momento, a pesar de enmarcarse en un entorno internacional bastante escabroso, muestra un camino de luz para el Sistema Bancario Nacional, pues la coyuntura local ha provocado una caída en la actividad económica colocando la producción nacional por debajo de su producto potencial de corto plazo. Esta situación presiona los precios a la baja pues los oferentes se ven obligados a jugar con la reacción del público ante bajos precios con el fin de hacer un intento por mejorar sus ingresos al vender mayor volumen a precios más cómodos. Esto, aunado a la caída en la inflación internacional, ha provocado que el crecimiento en los precios en los últimos doce meses sea cada vez más inferior, dando cabida a tasas de interés reales bastante elevadas. No obstante, esto da cierto rango de acción para los bancos y las autoridades monetarias para emprender una reducción de tasas que, de mantenerse la situación inflacionaria en sus niveles más bajos históricamente, podría incentivar la inversión y el consumo en el mediano plazo reactivando nuevamente la economía y, por ende, la demanda de crédito.

Esta reacción económica podría servir como paliativo ante una crisis que pareciera estar llegando a su fin pero que continua dejando su impronta en los balances de muchos bancos, empresas y hogares en el país.