El Banco Cathay, durante el período estudiado se perfiló como uno pequeño en patrimonio, pero agresivo como generador de utilidades, gracias a la alerta: “estar observando el semáforo, si está en verde, amarillo o rojo”, graficó su gerente general Hairo Rodríguez.

Pero su crecimiento en las utilidades obedece principalmente a que se trazó una meta desde finales del año anterior. Su meta fue sobre el querer continuar con la mejora en las utilidades que venía registrando durante el 2008, para lo que decidió manejar de manera muy estricta el gasto por estimaciones de la cartera de crédito, lo que se logró haciendo un control de la calidad de la cartera en forma continua y personalizada.

“Sabíamos que el 2009 iba a ser un año difícil en el que todas las carteras de crédito de todo el sistema bancario se iban a deteriorar. Si no se trabajaba en forma reactiva, todo el esfuerzo en generar nuevos negocios se nos iba a ir por el caño en la concesión de gastos para la cartera”, comentó Rodríguez.

Es así como Cathay durante el período estudiado ve como sus gastos por estimaciones se redujeron en un 32%, mientras que el resto del sistema financiero se incrementó en un 55%, “lo que demuestra que la estrategia seguida estuvo muy bien enfocada y nos dio los resultados esperados”, dijo Rodríguez.

Y utilizando las advertencias del semáforo, Cathay se dedicó cada mes a revisar a cada uno de los clientes, haciendo un monitoreo puntual para aquellos que empiecen a dar señales de deterioro, para lo cual aplica una matriz de semáforo, clasificando a los clientes de acuerdo con el color de luz que emitan, con el fin de evitar que los que emiten la alarma amarilla pasen a rojos. En cuanto a los que pasan a rojo el procedimiento es tratar de revivirlos.

Y como parte de la rigurosidad, al quince de cada mes hace un análisis de cuál es el potencial de impacto que tendrían a cierre de mes si no se hace nada, y se concentra en aquellas situaciones de crédito que más podrían impactar, explicó Rodríguez.

Otra segunda acción asumida por esta entidad como estrategia para aumentar utilidades fue la adoptada en forma concreta sobre la posición en moneda extranjera que, a pesar de no manejar una posición grande, más bien conservadora, le ha generado algunos ingresos por diferencia cambiaria.

Sin embargo, Rodríguez, reconoce que esta no es una receta que hayan inventado. Observó que aunque el tipo de cambio en octubre y noviembre se vino apreciando, puede obedecer a una situación coyuntural porque la economía todavía no tiene la solidez que permita mantener en el largo plazo niveles de inflación como los de hoy.

“Ante esta coyuntura no sostenible en el largo plazo, Cathay seguirá manteniendo una posición conservadora y trabaja bajo la expectativa que el tipo de cambio se va revertir. Y cuidando mucho a aquel cliente al que le hemos asignado cartera de crédito en dólares, observando el nivel de impacto del riesgo cambiario”, advirtió su gerente. Y para contrarrestar los efectos de una economía no muy estable Cathay trata de trabajar más que con tasas con márgenes, cuidándose del margen de las tasas de sus colocaciones con respecto a las tasas de importaciones, tratando de mantener un margen estable a lo largo del tiempo. Paralelamente hacen esfuerzos para hacer crecer la cartera de crédito.

Resultados de doble signo: Banco Popular

Doblemente golpeado fue el Banco Popular y de Desarrollo Comunal. Al igual que el resto del sistema financiero nacional esta entidad bancaria experimentó durante el primer semestre del 2009 una contracción del crédito, lo que indujo un menor crecimiento en los saldos de sus carteras. Adicionalmente, la negociación de la convención colectiva de trabajadores para el traslado voluntario a modalidades de salario único e indemnización por reducción voluntaria de vacaciones, impactó drásticamente el resultado de utilidades de acuerdo con lo manifestado por su gerente general Gerardo Porras.

Igualmente, la institución no fue ajena a los efectos del funcionamiento de una economía volátil y al respecto Porras dijo: “es claro que ante aumentos de la tasa de interés de referencia, se tiene un impacto en lo que respecta a la calidad de la cartera de crédito, tal y como sucedió durante el año 2008, tendencia que se manifestó en los primeros 7 meses del 2009, en donde su punto más alto fue de un 12.75% (tasa básica) en el mes de julio”.

Porras recordó las medidas de mitigación solicitadas por el gobierno, a inicios del presente año, ante lo que el Popular procedió a disminuir en dos puntos porcentuales las tasas de interés de los créditos de vivienda para que las tasas crediticias estuvieran referenciadas a tasa básica pasiva, con lo que se mejoraron las condiciones de pago de los deudores, impidiendo alta morosidad.

No obstante, la entidad logró buenos resultados en otros ámbitos al poner en marcha medidas para capear los efectos de esa volátil economía. Una de ellas fue el que el CONASSIF aprobó una flexibilización de la normativa relacionada con la incobrabilidad de las operaciones, aspecto que fue positivo para las instituciones financieras en los períodos de incrementos de tasa básica pasiva. Y la otra fue una mayor proporción de activos productivos dentro del balance del Banco, que permitió hacer más eficiente la rotación de los recursos administrados y generar mayores niveles de ingresos. Adicionalmente, se ha mantenido una política de restricción del gasto lo que ha permitido disminuir el indicador de gasto administrativo a utilidad de operación bruta en 6 puntos porcentuales de setiembre 2008 a setiembre del 2009, según explicó Porras.

La cultura sobre manejo de riesgo sirvió: Scotiabank

El enfoque de riesgo que aplica Scotiabank fue su principal fortaleza para sortear los efectos que podría haberle ocasionado el funcionamiento de una economía volátil.

Alejandro Gómez, tesorero de la entidad, agregó “la solidez demostrada en el período de la crisis mundial, que nos ha permitido enfrentar exitosamente la variedad de escenarios que se han presentado en el último año, que van desde alta inflación hasta baja inflación, de baja liquidez hasta exceso de liquidez, altas fluctuaciones cambiarias y gestión controlada de los riesgos crediticios”.

ALTOS PRECIOS

Pero al igual que el resto del sistema financiero, Scotia vio afectadas sus utilidades, lo que le obligó asumir altos precios por los recursos captados, así como incurrir en mayores gastos por estimaciones de crédito originadas en el incremento generalizado de la morosidad en el sistema bancario nacional, pero preservando siempre la base de capital sólida, lo cual es uno de los elementos más importantes en el caso particular de esta entidad en tiempos difíciles.

Gómez observa que ya las condiciones del mercado han empezado a cambiar y para lo cual señala que hay aprovechar las oportunidades que la recuperación ofrecerá.

BCCR EN ACCIÓN

En criterio de Gómez, el Banco Central aplicó las medidas necesarias para amortiguar los efectos de la crisis, pero al ser consultado sobre adonde apuntaría la política monetaria y cambiaria, consideró que en la etapa posterior a la crisis y con algunas señales de recuperación, se presenta el momento idóneo para que el Banco Central aclare su rol como participante y regulador del mercado cambiario, y aproveche los beneficios de una baja inflación con intereses que respondan a la baja. Esto permitiría a la economía avanzar por la senda de un crecimiento estable.

APROVECHAR EL MOMENTO

Puede ser el momento oportuno para lograr mayor profundidad en los mercados de liquidez, fomentar la creación de mercados derivados que permitan las coberturas de riesgos a personas y empresas, fomentar los mercados de largo plazo e instrumentos que controlen las fluctuaciones de tasas y tipos de cambio como por ejemplo forwards y swaps, aseguró Gómez.