Ni los peores momentos de la crisis financiera internacional parecen haberles hecho mella. Según la información de la Súperintendencia de Entidades Financieras, las cooperativas en Costa Rica poseen los mejores indicadores financieros en términos de solvencia y baja morosidad.

La morosidad de las cooperativas ronda el 1,04% en el primer trimestre del 2010, uno de los indicadores más bajos de todo el sector financiero, muy por debajo del máximo permitido por la SUGEF que es de 3%.

La gran mayoría de las cooperativas posee morosidad por debajo del 1% y únicamente CREDECOOP posee una cartera con mora mayor a 90 días o en cobro judicial de más de un 4% de sus créditos totales. Hoy en día CREDECOOP posee una cartera con mora mayor a 90 días o en cobro judicial de más de 350 millones de colones, para una cartera de crédito total de más de 8 mil millones de colones.

Más del 50% de las cooperativas poseen estados de mora menores al 1%. Esto refleja una solidez importante en términos de la calidad de las colocaciones. La cooperativa con menor tasa de morosidad es la Cooperativa de Empelados Universitarios con apenas 542 mil colones en estado de mora de los casi 3 mil millones que posee colocados, lo cual implica una tasa de morosidad del 0,018%: Le sigue la Cooperativa de empleados del ICE y CNFL con una morosidad del 0,042%.

La cooperativa que posee mayor volumen de créditos colocados y, por lo tanto, se esperaría que tenga mayores niveles de riesgo es COOPENAE, pues posee una cartera crediticia superior a los 180 mil millones de colones; no obstante, esta cooperativa ha mantenido un óptimo manejo de sus finanzas, congruente con su gran tamaño pues el crecimiento en activos es superior al 16%. COOPENAE redujo el volumen de pasivos en más de un 20%, los créditos vigentes aumentaron un 6,9% mientras que los créditos morosos se redujeron en más de un 6%, generando así que el patrimonio llegara a crecer en los últimos doce meses en 30%, entre el primer trimestre del 2009 y el primer trimestre del 2010.

Cooperativas se esfuerzan por reducir tasa de morosidad

Durante los últimos cuatro trimestres el volumen de créditos con más de 90 días en estado mora y en cobro judicial de las cooperativas ha caída en casi un 10%, llegando a ser el segmento del sistema financiera con menor tasa global de morosidad.

Las cooperativas han pasado por un momento bastante difícil al observar como una de las más grandes del sistema sucumbió ante una situación financiera insostenible. Esto generó un interés mayor por el saneamiento de sus finanzas, y se preocuparon por implementar una mayor apertura hacia sus asociados pues básicamente las cooperativas querían que se viera la buena cara que han mantenido por varios años en aras de eliminar el sinsabor que ha dejado la situación de COOPEMEX.

El Sistema Financiero fue engañado: Coopemex

La Cooperativa Coompemex estuvo involucrada negativamente hasta el punto de que en la última auditoría externa, se determinó que la Cooperativa tenía una enorme cantidad de anormalidades que hacían imposible dar un dictamen sobre la misma, pues la situación era completamente irregular.

La falta de transparencia en el otorgamiento de la información, así como el hecho de no entregar documentación importante al auditor externo en diciembre del 2009, fueron los primeros indicios de que algo estaba mal en la cooperativa. No fue sino hasta que la fusión con Coopenae era casi un hecho, que miembros de esta misma institución, junto con personeros de la SUGEF, descubrieron el caso y se decidió intervenir para detener la supuesta irregularidad, que se revelaría como un engaño para el sistema cooperativo y financiero en general.

Cuatro cooperativas poseen casi el 70% de los créditos vigentes del total de cooperativas

De los casi ¢700 mil millones que hoy en día se encuentran prestados por COOPENAE, COOPESERVIDORES, COOPEANDE, COOPEALIANZA poseen el 70%; esto implica que de las cooperativas reguladas por la Sugef, el 13% posee el 70% de los créditos mientras que el 87% posee el 30% de los créditos. Lo anterior implica que a pesar de ser un mercado con muchos participantes, se encuentra bastante concentrado. No obstante, por contar con características distintas al sector bancario, (es necesario tener algún tipo de relación de asociación para utilizar los servicios) en el sector cooperativo los análisis de concentración deberían de estar segmentados según alguna metodología de búsqueda por grupos o conglomerados, pues en su mayoría las cooperativas son muy distintas entre si, tanto por sus servicios y ofertas como por los asociados.

Utilidades aumentan en un 19%: Coopenae, Coopeservidores y Coopecaja lideran el aumento

Coopeuniversitarios incrementa su utilidad de forma importante al pasar de 358 mil millones a casi 700 mil millones de colones. Coopecaja aumentó sus utilidades en más de un 90%, cifra bastante grande tomando en cuenta que esta es la sexta cooperativa más grande del país.

Las tres cooperativas reguladas por la SUGEF con mayor volumen de utilidades generadas entre al primer trimestre del 2010, han sido también las que reportan los mayores crecimientos; en este sentido Coopenae, Coopeservidores y Coopecaja, reportan crecimiento del 36%, 25% y 96%.

Las utilidades de las cooperativas en términos de crecimiento generalmente son bastante prometedoras, pues la estabilidad que las caracteriza producto de la afiliación como socio o bien producto de la seguridad de una cuota de afiliación por cada asociado, le da a la cooperativa una situación prometedora, pues tiene la posibilidad de mantener pasivos a bajo costo y de esta forma colocarlos a tasas realmente beneficiosas para los asociados. A su vez las cooperativas no pierden por encaje mínimo legal pues, a diferencia de los bancos, las reservas exigidas las pueden invertir obteniendo rentabilidad sobre ese dinero y de esta forma reducir el margen de intermediación, o bien otorgar a sus ahorrantes e inversionistas mejores rendimientos.