Las oportunidades crecen y el mercado se prepara a recibir ofertas y oportuno manejo de riesgo. La Superintendencia de Seguros debe extremar vigilancia.

El último semestre ha sido pródigo en movimientos en el mercado de seguros. La dinamización del mercado, la preparació n de los oferentes y la variedad de productos que empiezan a estar ya a disposición del público así como la facilidad de adquisición constituyen elementos que están caracterizando un mercado costarricense que por décadas prácticamente no se movió producto del monopolio que tuvo el Instituto Nacional de Seguros.

Hoy, existe incluso la Asociación de Aseguradoras en Costa Rica que aglutina a los actores del momento centrando su acción, de momento, en seguir los pasos de la Superintendencia de Seguros, de reciente creación, vigilando que se practiquen en este nuevo mercado las mejores experiencias mundiales. Ambas figuras, Asociación y Superintendencia dan sus primeros pasos basados, en buena medida, en la acción comparada de otras naciones donde la competencia ha creado todo un protocolo y dinámica.

Semana tras semana el estudio de solicitudes ha dado por resultado, ya, la autorización de labores a varias empresas, que se suman al tradicional Instituto Nacional de Seguros y a Seguros del Magisterio:

ASSA Compañía de Seguros, panameña, comercializadora de seguros personales y generales por daños. La firma se presenta como experta en servicio al cliente y conocimiento en la suscripción y análisis de riesgos, además de solidez del grupo financiero.

Aseguradora Adisa, alianza entre QBE del Istmo Compañía de Reaseguros y la Cooperativa Nacional de Educadores, con capital mixto, panameño-costarricense, que opera en la categoría de seguros personales, pólizas de vida y salud. Su propiedad se divide así: QBE del Istmo Compañía de Reaseguros en un 76% y un 26% de Cooperativa Nacional de Educadores (Coopenae).

Seguros Bolívar Aseguradora Mixta, S.A., panameña, que competirá en los seguros personales y generales. Es propiedad en el 99,9% de Riesgos e Inversiones Bolívar S.A. propiedad del conglomerado colombiano internacional Grupo Empresarial Bolívar.

Pan American Life Insurance Group (Palig). El presidente de la firma José Suquet, dijo que se lanzarán en Costa Rica a promover pólizas individuales y colectivas de vida y salud y accidentes. No incursionará en el mercado de seguros para automóviles o desastres.

Sociedad Aseguradora Mundial S.A., panameña, MAPFRE, la primera de capital extranjero que fue autorizada por la Superintendencia de Pensiones (Supen) que lanza su producto fuerte: Póliza Líder para vehículos.

La importancia del nuevo mercado costarricense para esta firma ha llevado a sus más altos ejecutivos a formular declaraciones. Así, el CEO de Mapfre-Mundial Latinoamérica, Rodrigo Díaz, subraya que la empresa es líder en Panamá y en Centroamérica en la industria y destaca como fortaleza las redes de distribución.

MAPFRE MUNDIAL PANAMA forma parte ahora de la red que opera en más de 45 países, casi 6 mil oficina y una fuerza 35 mil colaboradores gracias a la presencia de MAPFRE, de capital español y casi 78 años en el mercado mundial.

Alico Costa Rica, chilena, opera en seguros personales, vida, rentas, accidentes y salud.

BCR Corredora de Seguros S.A., del Banco de Costa Rica, se ha constituido en uno de los más activos jugadores en el nuevo mercado. Tiene firmado convenio de correduría con las aseguradoras Alico Costa Rica y Seguros del Magisterio. De esta forma BCR Corredora de Seguros se tornó en la primera corredora de seguros que firmó rápidamente con tres de las aseguradoras autorizadas por la Superintendencia General de Seguros (Sugese). En la mira Mundial y Assa. En su oferta, con el respaldo del Instituto Nacional de Seguros, presenta también variada gama de productos. Uno de ellos, el de enfermedades graves que indemnizan ante un diagnóstico de enfermedad grave como cáncer, accidentes cerebro vascular (derrame cerebral), infarto al miocardio e insuficiencia renal, frecuentes en el mundo ejecutivo.

BANCREDITO de Costa Rica y HSBC, tienen autorización para vender pólizas del INS.

Cómo anda el mercado

El cambio del mercado a partir de la apertura y eliminación del monopolio que estuvo en manos del Instituto Nacional de Seguros es sustancial y coincide con gran inversión extranjera, y presencia de decenas de firmas transnacionales y de capital nacional que buscan aprovechar oportunidades de la apertura comercial costarricense hacia el mundo. El mercado, por tanto, está extraordinariamente disponible.

En efecto, el mercado asegurador costarricense es el mercado más grande y creciente de Centroamérica, fuera de Panamá. Las primas netas del sector de seguros de Costa Rica al cierre del 2008, antes de la crisis y con monopolio, sumaban 336.4 millones de colones equivalentes a unos US$ 611.5 millones al cambio oficial del Banco Central de Costa Rica en aquel momento y el crecimiento interanual ascendía a casi 20%.

Considerando el índice combinado como síntesis de la gestión operativa del sector, el de Costa Rica compara favorablemente con el promedio del resto de la región al cierre de 2008 (87% vrs. 91%). Como aspectos positivos en el desempeño operativo del sector al cierre del ejercicio 2008 Fitch destacaba el bajo nivel de costos operativos y el moderado nivel de siniestralidad (27% y 56% de las primas devengadas), por el efecto conjunto de la suscripción a precios relativamente altos, por la ausencia de competencia hasta la fecha, y en particular, al buen desempeño de los seguros de autos, tanto voluntarios como obligatorios. Estos ramos representaron el 37% de la cartera total, y su siniestralidad alcanzó solo el 41% de las primas devengadas.

Alegó Fith que el resultado financiero 08 y 09 denotaron tendencia a la baja por la caída de los rendimientos volatilidad de los mercados y reducción de las tasas de interés pero que la contribución de la tesorería en el sector asegurador de Costa Rica sigue siendo ligeramente superior al del resto de la región apoyados en una amplia base de recursos para la inversión.

La liquidez del sector es ligeramente superior a la media regional por el portafolio de inversiones del INS que se compone principalmente de bonos de corto plazo del Gobierno de Costa Rica, no incluye instrumentos de renta variables, y mantiene carteras de préstamos, inmuebles y primas por cobrar relativamente acotadas.

En el primer semestre del año anterior los mayores crecimientos se habían dado en Costa Rica con un 4.2% contra la mitad en el C-3, Guatemala, El Salvador y Honduras. La penetración también ponía énfasis en Costa Rica con el 2.2%, la mayor de Centroamérica pero significativamente inferior a la de Chile, por ejemplo, que tiene 4.3%.

Todo, sin embargo, cambia ahora con la Ley Reguladora de Seguros. Incluso el apalancamiento operativo del sector asegurador costarricense, muy por debajo de la media de los demás sectores aseguradores de Centroamérica, (0.84x vrs. 2.0x), coherente con el bajo peso que tienen los seguros de vida individual (2% de cartera total), y reflejo de una política de dividendos restrictiva en parte por la Ley que regulaba al INS.

Ahora, con el mercado en plena pujanza, Superintendencia y Ley Reguladora y apertura, Fitch espera que los nuevos participantes en el sector asegurador costarricense operen con niveles patrimoniales apropiados, dadas las normas sobre márgenes de solvencia y constitución de reservas que se están exigiendo.

Fitch insiste en que la calidad en la labor de suscripción, la innovación en productos de seguro y en sus formas de comercialización, así como ajustes oportunos en tarifas y condiciones para ramos de alta siniestralidad, serán factores determinantes este año.

CLAVE EN CENTROAMERICA

El mercado de seguros de Costa Rica es apetecido bocado. Los montos de activos del Instituto Nacional de Seguros (INS) llegaban a $1.570 millones poco antes de la crisis financiera mundial mayor que el de las aseguradoras en los demás países de la región.

Jaime Jean-Francois, vicepresidente de Mundial Desarrollo, cree que los niveles de penetración del mercado, en comparación con el producto interno bruto, abren claro espacio para la competencia. En Panamá, esa penetración anda por el 3% pero aquí se sitúa entre en apenas algo más del 2%.